2022-09-21 10:02
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《期貨和衍生品法》淺析
一、適用范圍
1、境內(nèi)適用：在中華人民共和國境內(nèi)，期貨交易和衍生品交易及相關(guān)活動，適用本法。
2、境外適用：在中華人民共和國境外的期貨交易和衍生品交易及相關(guān)活動，擾亂中華人民共和國境內(nèi)市場秩序，損害境內(nèi)交易者合法權(quán)益的，依照本法有關(guān)規(guī)定處理并追究法律責任。
二、調(diào)整對象
1、期貨交易：是指以期貨合約或者標準化期權(quán)合約為交易標的的交易活動。
（1）期貨合約：是指期貨交易場所統(tǒng)一制定的、約定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。
（2）標準化期權(quán)合約：是指約定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的物（包括期貨合約）的標準化合約。
2、衍生品交易：是指期貨交易以外的，以互換合約、遠期合約和非標準化期權(quán)合約及其組合為交易標的的交易活動。
（1）非標準化期權(quán)合約：是指約定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的物（包括期貨合約）的非標準化合約。
（2）互換合約，是指約定在將來某一特定時間內(nèi)相互交換特定標的物的金融合約。
（3）遠期合約，是指期貨合約以外的，約定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的金融合約。
三、交易場所和方式
1、期貨交易：
期貨交易應(yīng)當在依法設(shè)立的期貨交易所或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)依法批準組織開展期貨交易的其他期貨交易場所（以下統(tǒng)稱期貨交易場所），采用公開的集中交易方式或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他方式進行。
禁止在期貨交易場所之外進行期貨交易。
2、衍生品交易：
可以采用協(xié)議交易或者國務(wù)院規(guī)定的其他交易方式進行。
四、禁止行為
任何單位和個人不得操縱期貨市場或者衍生品市場。
（一）禁止以下列手段操縱期貨市場，影響或者意圖影響期貨交易價格或者期貨交易量：
1、單獨或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持倉優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣合約；
2、與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行期貨交易；
3、在自己實際控制的賬戶之間進行期貨交易；
4、利用虛假或者不確定的重大信息，誘導交易者進行期貨交易；
5、不以成交為目的，頻繁或者大量申報并撤銷申報；
6、對相關(guān)期貨交易或者合約標的物的交易作出公開評價、預測或者投資建議，并進行反向操作或者相關(guān)操作；
7、為影響期貨市場行情囤積現(xiàn)貨；
8、在交割月或者臨近交割月，利用不正當手段規(guī)避持倉限額，形成持倉優(yōu)勢；
9、利用在相關(guān)市場的活動操縱期貨市場；
10、操縱期貨市場的其他手段。
（二）禁止任何單位和個人編造、傳播虛假信息或者誤導性信息，擾亂期貨市場和衍生品市場。
各種傳播媒介傳播期貨市場和衍生品市場信息應(yīng)當真實、客觀，禁止誤導。傳播媒介及其從事期貨市場和衍生品市場信息報道的工作人員不得從事與其工作職責發(fā)生利益沖突的期貨交易和衍生品交易及相關(guān)活動。
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